Peníze a zlato

Autor se věnuje historii a současnosti peněz a peněžních systémů a úloze zlata v peněžním oběhu. Popisuje vývoj různých forem peněz od mincí z drahých kovů až po současné papírové a bezhotovostní peníze nekryté zlatem a za zlato nesměnitelné. V teoretické rovině i na konkrétních číselných údajích, především z České republiky, analyzuje možnosti obnovení role zlata v peněžním systému a dokazuje jejich nereálnost.

Oproti předchozímu vydání je celá problematika pojednána mnohem důkladněji. Data, reakce i fakta ve třetím vydání reflektují desetiletý časový posun, včetně pandemie čínské chřipky a bezprecedentní ruské agrese. Pokud to bylo možné, aktualizace se vztahuje až ke konci roku 2022. Klíčové skutečnosti, zejména naprosto nedostatečné množství zlata ke krytí peněz, se však nemění. Třetí vydání se liší také ve vztahování propočtů nikoli k měnové bázi jako součtu veškerého oběživa a rezerv bank u centrální banky, ale k měnovému agregátu M1, neboli součtu oběživa u nebankovních subjektů a jejich běžných vkladů v bankách.

1    Peníze, zlato a bankovní systém
1.1    Úvodní poznámky
1.2    Definice peněz
1.2.1    Teoretické definice a funkce peněz
1.2.2    Empirické definice peněz
1.2.3    Měnová báze a peněžní multiplikátory
1.3    Bankovní systém
1.3.1    Centrální banky24

1.3.2    Obchodní a další banky
1.4    Výsadní postavení centrálních bank
1.4.1    Měnová politika
1.4.2    Mezibankovní platby a zúčtování
1.4.3    Platební a zúčtovací operace státu
1.4.4    Správa devizových rezerv
1.4.5    Regulace a dohled bank
1.4.6    Věřitel poslední instance
1.4.7    Emise peněz
1.5    Peníze v současnosti
2    Peníze a ekonomický růst35
2.1    Rovnice směny
2.1.1    Důchodová rychlost oběhu peněz
2.1.2    Cenová hladina
2.1.3    Množství peněz v oběhu
2.1.4    Peníze ze zlata a jiné peníze
2.2    Zlato a ekonomický růst v historii
2.2.1    Nero a otevírání ústřic
2.2.2    Byzantská říše
2.2.3    Zlatá horečka v Kalifornii
2.2.4    Zlaté horečky na jiných územích
2.2.5    Zlatá deflační politika Britského impéria
2.2.6    Poučení z historie
3    Historie peněz
3.1    Plnohodnotné mince
3.1.1    Ražba plnohodnotných zlatých mincí
3.1.2    Kupní síla plnohodnotných zlatých mincí a tržní cena zlata
3.1.3    Množství plnohodnotných zlatých mincí, cenová hladina a reálný růst
3.1.4    Plnohodnotné mince a mezinárodní obchod
3.2    Neplnohodnotné mince
3.2.1    Ražba neplnohodnotných zlatých mincí
3.2.2    Množství neplnohodnotných zlatých mincí, cenová hladina a reálný růst
3.2.3    Různé zlaté mince a různé ceny
3.2.4    Neplnohodnotné mince a mezinárodní obchod
3.3    Papírové státovky
3.4    Papírové bankovky obchodních bank
3.4.1    Zlaté a obchodní krytí
3.4.2    Bankovky jako skladní listy a nákupy zlata emitenty peněz
3.4.3    Úvěrová emise klasických bankovek
3.4.4    Konec klasických bankovek
3.5    Bankovky centrální banky
3.5.1    Limity emise
3.5.2    Měnové kursy
3.6    Bezhotovostní peníze
4    Peněžní standardy
4.1    Zlatý standard
4.1.1    Standard zlaté mince
4.1.2    Standard zlatého slitku
4.1.3    Standard zlaté rezervy
4.1.4    Standard zlaté devizy
4.1.5    Standard zlaté měny
4.2    Zlatý a stříbrný standard
4.2.1    Změny poměrů tržních cen stříbra a zlata
4.2.2 Mince z drahých kovů a papírové peníze
4.2.3 Vývoj poměrů tržních cen stříbra a zlata
4.3    Zlatý věk zlatého standardu
4.3.1    Zlatý standard ve Velké Británii
4.3.2    Zlatý standard ve Spojených státech amerických
4.3.3    Zlatý standard v dalších zemích
4.4    Peněžní standard v současnosti
4.4.1    Vnitřní hodnota mincí z běžných kovů
4.4.2    Vnitřní hodnota bankovek
4.4.3    Vnitřní hodnota bezhotovostních peněz
4.4.4    Absolutní regulace množství peněz
5    Zlatá nespravedlnost
5.1    Množství zlata
5.1.1    Zásoby zlata
5.1.2    Naleziště zlata
5.1.3    Použití zlata
5.2    Návrat ke zlatu
5.3    Země s nízkými zásobami zlata
5.3.1    Krytí jinými drahými kovy
5.3.2    Krytí cennostmi a méně vzácnými komoditami
5.3.3    Dohoda mezi zeměmi
5.3.4    Naturální směna
5.3.5    Zlatém nekryté peníze a export
5.3.6    Krytí rezervami směnitelných měn
6    Zlato, banky, množství peněz v oběhu a ceny
6.1    Zlato a centrální banky
6.2    Zlato a obchodní banky
6.3    Zlatý obsah
6.3.1    Hypotetické zlaté obsahy
6.3.2    Zrušení směnitelnosti amerického dolaru za zlato
6.3.3    Zlaté krytí v České republice
6.3.4    Plné krytí a směnitelnost134
6.3.5    Termínované vklady
6.4    Změny cen zlata
6.4.1    Administrativní zvýšení cen zlata a měnový kurs
6.4.2    Fixace množství peněz a růst tržních cen zlata
6.4.3    Výsadní oběh zlatých peněz
6.4.4    Podmínky rovnosti tržních a garantovaných cen zlata
6.4.5    Souběžný oběh zlatých a současných peněz
6.5    Placení fyzickým zlatém
7 Vývoj cenové hladiny
7.1    Inflace a deflace
7.2    Zlatý standard a dlouhodobý růst cenové hladiny
7.3    Zlatý standard a dlouhodobý pokles cenové hladiny
7.4    Asymetrie a redistribuční efekt
7.5    Dlouhodobý pokles cenové hladiny a peníze v současnosti
7.5.1    Cenová hladina a ceny
7.5.2    Dlouhodobý pokles cenové hladiny v rovnici směny
7.6    Příčiny a důsledky deflace
7.6.1 Základní příčiny vzniku deflace
7.6.2    Zhroucení úvěrů
7.6.3    Odklad spotřeby
7.6.4    Pokles cen aktiv
7.6.5    Pokles zisků a růst ztrát
7.6.6    Souvislosti mezi deflací a jejími důsledky
7.7    Dlouhodobý pokles cenové hladiny a reálný ekonomický růst v současnosti
7.8    Měnová politika, cenová stabilita a inflace
8    Svobodné bankovnictví
8.1    Vlastní peníze soukromých bank
8.2    Kritika centrálních bank
8.3    Standard vlastních peněz
8.3.1    Zlaté krytí
8.3.2    Komoditní krytí
8.4    Platební a zúčtovací centrum
8.5    Regulace a dohled bank
8.6    Pomoc problémovým bankám
8.7    Stručná historie svobodného bankovnictví
8.7.1    Svobodné bankovnictví ve Skotsku
8.7.2    Svobodné bankovnictví ve Spojených státech amerických
8.7.3    Svobodné bankovnictví v dalších zemích
8.8    Svobodné bankovnictví a současnost
9    Svět podle metalistů
9.1    Obnovení zlatých peněz
9.2    Oběh zlatých peněz
9.2.1    Získávání zlata emitenty
9.2.2    Ekonomický růst, emise zlatých peněz a úvěry
9.2.3    Ceny finančních aktiv
9.2.4    Směnné poměry zlatých peněz, nadměrná emise
a platební a zúčtovací centra
9.2.5    Zlaté papírové a bezhotovostní peníze
9.2.6    Příliv a odliv zlata
9.3    Nedostatek zlata
9.4    Bezhotovostní úvěry obchodních bank
9.4.1    Bezhotovostní úvěry a ekonomický růst
9.4.2    Bezhotovostní úvěry a zlaté peníze
9.4.3    Bezhotovostní úvěry bez jistoty nebo jistota
bez bezhotovostních úvěrů
9.5    Zlaté peníze různých emitentů
9.5.1    Ceny v hmotnostních jednotkách zlata a směnné poměry
9.5.2    Směnné poměry a konkurence
9.5.3    Konkurence mezi emitenty
9.5.4    Konkurence mezi zlatými penězi
9.5.5    Konkurenční schopnost malé emisní firmy
9.5.6    Zúčtování plateb v penězích různých emitentů
9.6    Jediná zlatá měna
9.7    Návrat do reality
10 Perspektiva zlata
10.1    Vlastní peníze v současnosti
10.1.1    Zlaté mince
10.1.2    Vlastní hotovostní peníze nekryté zlatém
10.1.3    Digitální peníze kryté zlatém
10.1.4    Digitální peníze nekryté zlatém
10.1.5    Peníze kryté zahraniční měnou
10.2    Obnovení svobodného bankovnictví
10.3    Zlatý systém
10.3.1    Základní otázky a odpovědi
10.3.2    Představy metalistů
10.4    Další náměty
10.5    Závěrečné poznámky